Biocombustíveis

Agronegócio ganha modalidade inédita para alavancar financiamentos

Friday, 17 de August de 2012

Agronegócio ganha modalidade inédita para alavancar financiamentos

Em uma operação inédita no mercado, as empresas Octante, Syngenta e Bunge Brasil lançam a primeira Oferta Pública de CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio) para investidores pessoas físicas, criando um título de crédito para levantar financiamento para agricultores.

A modalidade permite que os produtores de soja e grãos financiem um pacote completo de insumos. A liquidação dos CRAs ocorreu no início do mês de agosto e o lançamento oficial da modalidade, em 16/08/2012, na BM&F.

O valor nominal unitário da primeira série desta primeira emissão de CRAs para investidores qualificados é de R$ 300 mil. A demanda pelos investidores foi superior a 150% do total ofertado, de R$ 85,5 milhões de CRA Sênior, e a Bunge Brasil adquiriu os CRAs Subordinados de 5% correspondentes a R$ 4,5 milhões.

"Enquanto fornecedores de fertilizantes para os agricultores brasileiros e negociadores de parte da produção nacional de grãos, acreditamos que este novo instrumento é decisivo para fomentar e desenvolver ainda mais o agronegócio no país. Por isso, atuamos como investidores, já adquirindo os CRAs Subordinados, antes mesmo do lançamento oficial para o mercado", afirma Pedro Parente, presidente e CEO da Bunge Brasil.

A aplicação dos investidores dos CRAs Sênior remunera 109% do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), é isenta de Imposto de Renda (Lei Federal 11.311, de 2006), e sua classificação de risco (rating) pela Fitch Ratings é AAA (bra). O registro da oferta, nos termos da Instrução CVM (Comissão de Valores Mobiliários) nº 400, foi concedido no dia 27 de julho de 2012.

A operação, em resumo, consiste na emissão de CDCAs (Certificados de Direitos Creditórios do Agronegócio) por quatro distribuidores da Syngenta (Fiagril, Sinagro, Agrocat e Agrícola Panorama) lastreados por 120% de recebíveis de operações de barter . A securitizadora, então, emite os CRAs com lastro nestes CDCAs, devidamente cobertos por seguro de crédito.

A Syngenta atua como agente administrativo, responsabilizando-se pela formalização dos lastros de barter(CPRs e Contratos de Venda Futura), pelo monitoramento das lavouras e como auxiliar de cobrança. "Estamos confiantes no sucesso dessa iniciativa, que certamente irá incentivar outros fornecedores, distribuidores e produtores a utilizarem o recurso de emissão de CRAs para financiarem seus insumos" afirma Laércio Giampani, Diretor Geral da Syngenta no Brasil.

A Octante Securitizadora é a Emissora dos CRAs aos investidores. A Bunge Brasil participou da emissão como fornecedora de fertilizantes, compradora de grãos e investidora dos CRAs Subordinados, o que garante a viabilização da operação no campo. A distribuição dos papéis aos investidores foi feita pela XP Investimentos, e a apólice de seguro de crédito foi emitida pela Chartis Europe Limited, que garante a liquidação financeira dos CDCAs e, consequentemente, dos CRAs.

Octante

A Octante é especializada em operações estruturadas do agronegócio. Foi fundada para atender a crescente demanda por fontes alternativas de financiamento do setor agrícola, grande motor da economia brasileira. Atua na originação, estruturação e emissão de títulos para o mercado de capitais, com foco nos títulos com isenção fiscal para investidores pessoas físicas, outra demanda crescente e não atendida. A Octante Securitizadora foi a Emissora da primeira Oferta Pública de CRA no Brasil. Para mais informações, acesse www.octante.com.br.

Bunge

Presente no Brasil desde 1905, a Bunge é uma das principais empresas de agronegócio e alimentos do país e uma das maiores exportadoras. Atua de forma integrada, do campo à mesa do consumidor. Desde a produção e a comercialização de fertilizantes, compra e processamento de grãos (soja, trigo e milho), produção de alimentos (óleos, margarinas, maioneses, azeite, arroz, farinhas), serviços portuários até a produção de açúcar e bioenergia.

Hoje, conta com mais de 20 mil colaboradores apenas no Brasil, atuando em cerca de 150 instalações, entre fábricas, usinas, moinhos, portos, centros de distribuição e silos, em 19 estados e no Distrito Federal. Marcas como Serrana, Manah, Salada, Soya, Cyclus, Delícia, Primor Etti, Salsaretti e Bunge Pro estão profundamente ligadas não apenas à história econômica brasileira, mas também aos costumes, à pesquisa científica, ao pioneirismo tecnológico e à formação de gerações de profissionais. Para mais informações sobre a Bunge, acesse: www.bunge.com.br.

Syngenta

A Syngenta é uma das maiores empresas do mundo, com mais de 26.000 funcionários em mais de 90 países dedicados ao nosso propósito: trazer o potencial das plantas para a vida. Por meio de ciência de ponta, alcance global e compromisso com nossos clientes, ajudamos a aumentar a produtividade das plantações, proteger o meio ambiente e melhorar a saúde e a qualidade de vida. Para mais informações, acesse www.syngenta.com.br.



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